Global Minimum Tax (Pillar 2) 2025: impatti fiscali e contabili per i gruppi italiani

Global Minimum Tax (Pillar 2) 2025: impatti fiscali e contabili per i gruppi italiani

Descrizione breve
Dal 1° gennaio 2025 entra in vigore la Global Minimum Tax OCSE-G20 (Aliquota Effettiva Minima 15 %). Analizziamo come i nuovi calcoli GloBE influenzano le multinazionali italiane, le modifiche ai bilanci consolidati e le strategie di mitigazione.

1. Che cos’è il Pilastro 2 in sintesi

Versione semplice
La Global Minimum Tax impone alle grandi imprese un’imposta minima del 15 % sui profitti realizzati in qualsiasi Paese. Se una giurisdizione tassa meno, la differenza viene recuperata nella sede del gruppo.

Versione avanzata
Il quadro OCSE prevede due meccanismi:

  1. Income Inclusion Rule (IIR) – La capogruppo integra la “Top-Up Tax” dovuta sulle controllate a bassa tassazione.
  2. Undertaxed Payment Rule (UTPR) – Se la capogruppo non applica l’IIR, gli altri Stati membri possono riprendere la quota di imposta residua.
    Il calcolo si basa sul GloBE Effective Tax Rate (ETR) determinato su dati finanziari standardizzati, con aggiustamenti per differenze temporanee (Deferred Tax Adjustment).

2. Chi è interessato in Italia

  • Gruppi con fatturato consolidato ≥ 750 M€ in almeno due degli ultimi quattro esercizi.
  • Sia capogruppi italiane con filiali estere, sia controllate italiane di gruppi stranieri.
  • Holding di partecipazioni, fondi sovrani e società di investment management incluse se superano le soglie.

3. Cronologia normativa

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DataMilestoneRiferimento
20 dic 2023Direttiva UE 2022/2523 recepita in ItaliaD.Lgs. n. 188/2023
30 giu 2024Bozza decreto MEF sugli Safe Harbour temporaneiConsultazione pubblica
01 gen 2025Entrata in vigore IIR + UTPRArt. 1, co. 3 D.Lgs. 188/2023
30 giu 2026Prima GloBE Information Return (rapporto CbCR-evoluto)Agenzia Entrate

4. Calcolo dell’aliquota effettiva (ETR)

  1. GloBE Income = Utile IFRS ± rettifiche permanenti (es. dividendi esclusi).
  2. Covered Taxes = Imposte correnti + differite limitate (escluse le tax credits rimborsabili).
  3. ETR = Covered Taxes / GloBE Income.
  4. Top-Up Tax = (15 % – ETR) × GloBE Income – Substance-Based Carve-out.

Substance Carve-out (2025)

  • 5 % costo del lavoro idoneo
  • 5 % valore contabile dei cespiti materiali

5. Impatti su bilanci e processi

  • Nota integrativa consolidata: nuovo prospetto “Imposte GloBE” con riconciliazione ETR GAAP vs. ETR GloBE.
  • Deferred Tax Assets & Liabilities: IAS 12 amended → iscrizione della Top-Up Tax come current tax (nessuna differita).
  • Reporting IT: mapping delle entità di gruppo in ERP con tag “Country-by-Country” estesi.

6. Strategie di mitigazione lecite

  1. Substance Boost
    • Trasferire funzioni operative e personale nelle giurisdizioni low-tax per sfruttare il carve-out.
  2. Tax Credit Review
    • Privilegiare crediti d’imposta rimborsabili (non riducono l’ETR).
  3. Holding Mix
    • Valutare consolidazione fiscale orizzontale in Italia per compensare perdite domestiche.
  4. Timing di realizzo utili
    • Differire componenti di reddito ad alta ETR post-2025 per ottimizzare il blending.

7. Checklist operativa per il 2024

  1. Mappare tutte le entità legali con ricavi > 10 M€.
  2. Simulare l’ETR GloBE 2022-2024.
  3. Identificare gap di dati (HR cost, net book value cespiti).
  4. Creare task force interfunzionale Tax-Finance-IT.
  5. Aggiornare contratti di trasferimento prezzi per coerenza substance.

In sintesi: la Global Minimum Tax ridisegna la pianificazione fiscale internazionale. I gruppi italiani devono adeguare reporting, sistemi e struttura operativa entro fine 2024 per evitare costi imprevisti e sanzioni nel 2025.